Um derivado negociado em bolsa é um instrumento financeiro cujo valor é baseado no valor de outro ativo, e que negocia em uma bolsa de câmbio regulada Os derivativos negociados em bolsa tornaram-se cada vez mais populares por causa das vantagens que eles têm Over over the counter OTC derivados, tais como liquidez de normalização e eliminação de risco de incumprimento Futuros e opções são dois dos mais populares derivados negociados em bolsa Estes derivados podem ser utilizados para proteger a exposição ou especular sobre uma ampla gama de ativos financeiros, como commodities, Moedas de ações e até mesmo taxas de juros. BREAKING DOWN Exchange Traded Derivative. Exchange derivados negociados são especialmente adequados para o investidor de varejo por causa das seguintes características que os distinguem de derivados OTC. Padronização A troca tem padronizado termos e especificações para cada contrato derivado, tornando-o Fácil para o investidor determinar quantos Tratos podem ser comprados ou vendidos Cada contrato individual é também de um tamanho que não é assustador para o pequeno investidor. Limitação de risco de inadimplência A própria troca de derivativos atua como contraparte para cada transação envolvendo um derivado negociado em bolsa, tornando-se efetivamente o vendedor para cada Comprador e comprador para cada vendedor Isso elimina o risco de a contraparte da transação derivada pode não cumprir suas obrigações. Os derivados negociados em câmbio não são favorecidos por grandes instituições devido às características que os tornam atraentes para pequenos investidores. Os contratos não podem ser úteis para instituições que geralmente trocam grandes quantidades de derivativos por causa do menor valor nocional de derivativos negociados em bolsa e sua falta de personalização. Os derivativos negociados em bolsa também são totalmente transparentes, mas isso pode ser um obstáculo para as grandes instituições que não podem Querem suas intenções comerciais conhecidas do público em geral. A característica de refinação dos derivados negociados em bolsa é a sua característica de mark-to-market em que os ganhos e perdas em cada contrato derivativo são calculados numa base diária. Se o cliente tiver incorrido em perdas que tenham erodido a margem colocada, ele terá de repor a Capital exigido em tempo hábil, ou arriscar a posição derivada que está sendo vendida pela empresa. Exemplos de derivativos negociados em bolsa. Um derivado negociado em bolsa é meramente um contrato derivado que deriva seu valor de um ativo subjacente que está listado em uma negociação Cambial e garantido contra inadimplência através de uma câmara de compensação Devido à sua presença numa bolsa de negociação, as ETDs diferem dos derivados de balcão em termos da sua natureza normalizada, maior liquidez e capacidade de serem transaccionados no mercado secundário ETDs incluem contratos de futuros, opções Contratos e opções de futuros A partir de 2013, a Federação Mundial de Bolsas informou que 22 bilhões de contratos de derivativos foram negociados em bolsas Und o mundo 12 bilhões de futuros e 10 bilhões de opções de contratos de um notável aumento de 685 milhões de contratos a partir de 2012. Uma lista das 30 principais bolsas de derivativos podem ser vistos abaixo. Source Chartered Institute for Securities Investment CISI. A contrato de futuros é apenas um contrato especificando Que uma compra do comprador ou um vendedor vendem um ativo subjacente a uma quantidade, preço e data especificados nos Futuros futuros são usados por hedgers e especuladores para proteger contra ou lucrar com flutuações de preço do ativo subjacente no futuro. De produtos podem ser negociados nas bolsas de futuros com contratos que vão desde produtos agrícolas como pecuária, grãos, soja, café e laticínios até madeira, ouro, prata, cobre e commodities como petróleo bruto e gás natural para índices de ações e Índices de volatilidade como o SP, o Dow, o Nasdaq eo VIX, bem como as taxas de juros sobre notas do Tesouro e câmbio para uma diversidade de grandes mercados emergentes Ts e cross pares de moedas Existem ainda futuros baseados em condições meteorológicas e de temperatura previstas Dependendo da troca, cada contrato é negociado com suas próprias especificações, liquidação e regras de prestação de contas. Uma lista dos contratos de futuros negociáveis podem ser encontradas no CME Group O mercado de opções tem visto um crescimento notável desde que o primeiro contrato padronizado foi negociado em 1973 Por exemplo, a Clearing Corporation Clearing informou compensação de 3 9 bilhões de contratos em 2010 e 4 33 bilhões em 2014 O Chicago Board Options Exchange CBOE é a maior troca de opções do mundo, com um volume médio diário em 2014 de 5 3 milhões de contratos sendo negociados. Tipos de opções negociadas em bolsa. As opções de mercado são opções nas quais o ativo subjacente é o estoque de uma empresa negociada publicamente. Por exemplo, uma opção de compra da Apple Inc AAPL 115 greve de 20 de março de expiração está sendo negociado por 12 15 por ação ou 1215 por contrato de opção. Index Opções são as opções em que o subjacente é um activo é um índice de ações o CBOE atualmente oferece opções sobre o SP, Dow, FTSE Russell e do Nasdaq Cada contrato tinha especificações diferentes e pode variar em tamanho a partir do valor aproximado do índice subjacente a 1 10 O CBOE tem planos de oferecer opções sobre MSCI Emerging Markets Index a partir de abril de 2015.ETF opções são opções em que o subjacente é um fundo negociado em bolsa. VIX opções são opções exclusivas em que o subjacente é o CBOE s Próprio índice que acompanha a volatilidade dos preços das opções do índice SP 500 O VIX pode ser negociado através de opções e futuros, bem como através de opções dos ETFs que acompanham o VIX, como o iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX. Bond Opções são opções em que o activo subjacente é um vínculo O comprador de chamadas está esperando taxas de juros para diminuir os preços dos títulos a subir eo comprador está esperando as taxas de juros para subir os preços dos títulos para cair. Interest Taxa Opções são de estilo europeu, Opções liquidadas em que o subjacente é uma taxa de juros com base no rendimento spot de US Treasurys Diferentes opções são oferecidas para contas expirando em períodos de tempo diferentes, ega call comprador está esperando rendimentos a subir e um comprador está esperando os rendimentos a diminuir. Opções de moedas são opções nas quais o detentor pode comprar ou vender moeda no futuro As opções de moedas são usadas por indivíduos e grandes empresas para se protegerem contra o risco de câmbio, por exemplo, se uma empresa americana espera receber pagamento em euros em seis meses e Teme uma queda no EUR USD, digamos de 1 06 por euro para 1 03 por euro, eles podem comprar um USD USD colocado com uma greve de 1 05 por euro para garantir que eles podem vender seus euros no sp Ot mercado para um price. Weather melhores Opções e futuros são usados como hedges por empresas para proteger contra alterações climáticas desfavoráveis Eles não são iguais como catástrofe obrigações que atenuar os riscos associados com furacões, tornados, terremotos, etc Weather derivados em vez disso se concentrar em diariamente Ou flutuações sazonais de temperatura em torno de uma marca de temperatura pré-determinada Mais informações sobre estes derivados podem ser encontradas no site do CME Group. Options on Futures Como mencionado anteriormente, há contratos de futuros para uma variedade de ativos e trocas como o CME que Oferecem contratos de opções sobre os referidos futuros O detentor de opções de futuros tem o direito de comprar ou vender o contrato de futuros subjacente na data pré-especificada a uma fração da exigência de margem do contrato de futuros original. Os derivados negociados em bolsa oferecem mais liquidez, transparência e menor Risco de contraparte do que os derivados de balcão a um custo de adaptação do contrato. O mercado de ETCs está crescendo continuamente, tanto em termos de volume investido e os produtos disponíveis. Nossa oferta de commodities com futuros e opções sobre o mercado de futuros, opções e opções sobre contratos de futuros. Exchange Traded Commodities derivados. Exchange Traded Commodities Derivatives. Exchange Traded Commodities lançado pela ETF Securities, compreende produtos no ETCs Physical Gold e Crude Oil. O ETC Physical Gold é um dos maiores do mundo com ativos sob gestão de mais de 4 bilhões de euros oferecendo aos investidores uma maneira simples, econômica e segura Para acessar o mercado de ouro, fornecendo um retorno equivalente a movimentos no preço à vista de ouro. O petróleo bruto ETC é projetado para permitir que os investidores ganham uma exposição a um investimento de retorno total em futuros de petróleo bruto seguindo o sub-índice de petróleo bruto SM mais Um retorno colateral. Produtos Exchange Traded Commodities Derivatives.
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